写真左から：当社 宮 光弘、譲渡企業社長 有水 諒様、譲受企業社長 松村 洋平様、有水 諒様ご夫人、当社 中嶋 翔一

株式会社船井総研あがたFAS（本社：東京都中央区、代表取締役社長：光田卓司）は、株式会社結建装（愛知県名古屋市）と株式会社誠進堂との株式譲渡を、譲渡側のアドバイザーとして支援しました。結建装は名古屋市で塗装工事業を営み、年商4,000万円から5億円まで着実に事業を伸ばしてきました。ただし5億円規模に達した後は人材の採用ができず、2〜3年にわたって売上が横ばいの状態が続いていました。廃業や事業縮小ではなく、さらなる成長を目指す戦略的な選択として株式の100%を譲渡する形をとり、誠進堂グループへ加わっています。
本件の概要
- 譲渡企業：株式会社結建装（愛知県名古屋市／建設業・塗装工事業／年商5億円、当初4,000万円から成長）
- 譲受企業：株式会社誠進堂（誠進堂グループ／年商35億円・従業員100名未満、いずれもグループ会社を含む）
- スキーム：株式譲渡（100%譲渡）
- M&Aの背景・目的：廃業や事業縮小が目的ではなく、さらなる成長を目指す戦略的な株式譲渡
- 主な成果：グループ入りにより人材確保の課題を解消し、過去最高の受注実績を複数回更新

譲渡の経緯と成約後の変化
相談から相手先の選定に至る経緯、譲渡後に結建装で起きた変化は、当社サイトの事例記事にまとめています。
https://ma.funaisoken.co.jp/success/construction-hiring-bottleneck-record-orders
譲渡に至った背景
結建装は、愛知県名古屋市を拠点に塗装工事業を営む会社です。年商4,000万円から5億円まで着実に事業を伸ばしてきましたが、5億円規模に達した後は2〜3年にわたって売上が横ばいの状態が続いていました。理由は人材の採用ができなかったことにあります。塗装工事業やリフォーム業では、年商5億円前後の規模になると新たな人材の確保が難しくなる傾向があるといいます。相談の当初、代表取締役の有水諒氏が最も気にかけていたのは、自社を引き継ぎたいと考える会社が本当にあるのかという点でした。
グループ入りで解消した課題
年商5億円規模で2〜3年伸び悩んでいた採用の壁は、業界内でも知名度が高く離職の少ない誠進堂グループの傘下に入ったことで、親会社から人材が送り込まれる形で解消されました。自社だけでは実現できなかったことが、成長を続ける企業グループに加わることで次々と可能になったといいます。譲渡の実行から半年後、結建装は過去最高の受注実績を複数回にわたって更新するまでに成長しました。

写真左から：譲受企業社長 松村 洋平様、有水 諒様ご夫人、譲渡企業社長 有水 諒様

当社の役割
当社が本件を担った理由は、船井総研グループ（船井総合研究所）の経営研究会を通じて結建装の成長を支えてきた関係があり、その延長で相手先の選定から成約までを引き受けられたからです。譲受企業となった誠進堂も、以前から担当コンサルタントの中嶋が関係を持っていた会社でした。双方をよく知る立場から中嶋が最も適切と判断した相手先を紹介したことが、決め手になったといいます。中嶋は、この組み合わせで最も重視したのは経営者同士の性格の相性だったと振り返っています。

企業概要書の作成や相手先の選定では、当社および船井総研グループの塗装工事業界への知見を活かしました。事業内容や規模の条件だけでなく経営者同士の相性まで見極めて絞り込んだことが、双方が納得したうえでの合意につながりました。
船井総研あがたFASが見据える今後
当社は成約で関与を終えず、船井総研グループとともに譲渡後の成長まで支援を続けます。塗装工事業やリフォーム業では、一定の売上規模で人材の確保が難しくなり、成長の踊り場に立つ会社がほかにもあると見ています。廃業や事業縮小を前提としない選択肢として、M&Aを含めたご相談に応じます。
担当者
- 中嶋 翔一（株式会社船井総合研究所 マネージングディレクター／株式会社船井総研あがたFAS 兼任）
三重県四日市市出身、電気工事会社を経営する父を持つ。2017年、株式会社船井総合研究所入社。現在は専門工事業者向けコンサルティング部門の統括を行っている。2025年より株式会社船井総研あがたFAS兼任で、「建設業の業界再編と成長」に向けてM&A事業にも従事している。
- 宮 光弘（株式会社船井総研あがたFAS マネージャー）
大学卒業後、メガバンク系証券会社に入社。富裕層向けの資産運用業務に従事。その後、税理士法人系コンサルティング会社へ入社し、事業承継・M&Aコンサルティング業務に従事。特に建設・内装工事・設備工事・ビルメンテナンス業界等での事業承継、M&A仲介業務の実績を持つ。

船井総研あがたFASについて
会社名：株式会社船井総研あがたFAS
所在地：東京都中央区八重洲二丁目2番1号 東京ミッドタウン八重洲 八重洲セントラルタワー35階
代表者：代表取締役社長 光田卓司（取締役会長 芦原誠）
設立：2025年1月
事業内容：M&Aアドバイザリー、事業承継アドバイザリー、デューデリジェンス 等
＜株式会社船井総研あがたFAS　オフィシャルサイト＞
https://ma.funaisoken.co.jp/

■本件に関するお問い合わせ先
TEL：0120-901-080（営業時間：平日9:45 〜 17:30）
＜本件に関する報道関係者さまからのお問合せ先＞
株式会社船井総研あがたFAS　広報担当：榊原
MAIL：funai-ma-toiawase@funaisoken.co.jp